ВЕЛЕС Академия
Авторская регулярная аналитика
Пространство осознанных инвестиций

Точка зрения с Дмитрием Долгановым

Авторская аналитика экспертов ВЕЛЕС Капитал — специально для пользователей пространства, чтобы видеть рынок шире и принимать решения осознаннее.

Ожидаемая доходность15,44%
Базовый сценарий15,59%
Средний рейтингAA+
Модифицированная дюрация0,87
Выпусков / эмитентов20 / 20
Структура

80% RUB · 10% USD · 10% CNY

Фиксированный купон
40%
Флоатеры
40%
Валютные выпуски
20%

Короткая дюрация: средний срок до выхода — 1,65 года. Валютная часть распределена поровну между USD и CNY.

Примеры позиций

20 выпусков по 5%

Полюс, ПБО-06CNY · AAA · валютная
5%
ФПК, 002Р-01RUB · AA+ · фикс
5%
ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-50RUB · AAA · флоатер
5%
НОВАТЭК, 001P-05USD · AAA · валютная
5%
Версия портфеля

Стартовая версия

24 августа 2026

Портфель сформирован на горизонте 12 месяцев для суммы 10 000 000 ₽.

Кредитный отбор — от рейтинга A по национальной шкале
Лимит на эмитента — 5%; на отрасль — до 20%
Полный выход из портфеля — не более недели

Модельный портфель носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Параметры и состав могут пересматриваться автором по мере изменения рыночной ситуации.

    *Представленная информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

    Представленная в публикациях информация является аналитическим исследованием и обзором финансового рынка по состоянию на дату публикации материала и не является предложением указанных в них финансовых инструментов. Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией их достижения в будущем.
    Физическим лицам, не являющимся квалифицированными инвесторами, отдельные сделки (договоры) доступны только после прохождения тестирования по соответствующим сделкам (договорам) и получения положительного результата такого тестирования.

    Материалы подготовлены аналитиками и экспертами ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» (далее – Компания). Приведенные в материалах оценки отражают личное мнение аналитиков и экспертов. Вознаграждение аналитиков не зависит, никогда не зависело и не будет зависеть от конкретных рекомендаций или оценок, указанных в данных материалах. Вознаграждение аналитиков зависит от общей эффективности бизнеса Компании, определяющейся инвестиционной выгодой клиентов Компании, а также доходами от иных видов деятельности Компании.
    Данные материалы основаны на общедоступной информации. Материалы были подготовлены независимо от других подразделений Компании, и любые рекомендации и суждения, представленные в них, отражают исключительно точку зрения аналитиков и экспертов, участвовавших в написании данных материалов. В связи с этим, Компания считает необходимым заявить, что аналитики и Компания не несут ответственности за инвестиционные решения, принятые на основании данных материалов. Аналитики Компании не берут на себя ответственность регулярно обновлять данные, отраженные в данных маериалах, а также сообщать обо всех изменениях, вносимых в них.

    Данный аналитический материал Компании может быть использован только в информационных целях. Компания не дает гарантий относительно полноты и точности приведенной в этих материалов информации и ее достоверности, а также не несет ответственности за прямые или косвенные убытки от использования данных материалов. Данный документ не должен рассматриваться как оферта со стороны Компании. Компания, а также сотрудники Компании имеют право покупать и продавать любые ценные бумаги, упоминаемые в данном обзоре.
    Компания вправе выступать в качестве маркет-мейкера или нести обязательства по андеррайтингу ценных бумаг компаний, упоминаемых в настоящем обзоре, могут продавать или покупать их для клиентов, а также совершать иные действия, не противоречащие российскому законодательству.
    Все права на информацию на данной странице принадлежат ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Воспроизведение и/или распространение аналитических материалов ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не может осуществляться без письменного разрешения Компании.
    Made on
    Tilda